Retorno sobre o Patrimônio Líquido
(R$ milhões) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Lucro Líquido (1) | 59 | 160 | 38 | 97 | 70 | 121 | 16 | 289 | 405 | 293 | 511 | 1.131 | 1.337 |
Apreciação de Terras Líquida (2) |
-36 | 179 | 270 | 374 | 428 | 140 | 199 | 19 | 110 | 142 | 216 | 2.626 | 2.203 |
Subtotal | 23 | 339 | 308 | 471 | 498 | 261 | 216 | 308 | 515 | 435 | 727 | 3.757 | 3.539 |
Patrimônio Líquido (3) | 1.839 | 2.063 | 2.407 | 2.924 | 3.608 | 3.748 | 4.220 | 4.275 | 4.447 | 4.809 | 5.192 | 8.443 | 11.765 |
Retorno | 1,30% | 16,40% | 12,80% | 16,10% | 13,80% | 7,00% | 5,1% | 7,2% | 11,5% | 9,0% | 14,0% | 44,5% | 30,1% |
(1) Mesmo em períodos que contemplam resultados líquidos oriundos de venda de terras, nessa análise é considerado apenas o lucro da “operação agrícola”, visto que os ganhos com apreciação de terras estão sendo considerados em linha específica.
(2)Baseado em laudo independente (Deloitte), líquido atualizado em outubro/2020, valores líquidos de impostos.
(3)Ajustado pela apreciação de terras.
Retorno sobre o capital Investido
(R$ milhões) | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Resultado Operacional | 126 | 257 | 145 | 150 | 190 | 285 | 110 | 504 | 657 | 536 | 780 | 1.913 | 2.505 |
IR Ajustado | (38) | (87) | (72) | (35) | (40) | (78) | 20 | (133) | (200) | (129) | (203) | (528) | (658) |
Resultado Operacional Ajustado | 88 | 170 | 73 | 116 | 150 | 207 | 130 | 371 | 457 | 407 | 577 | 1.385 | 1.847 |
Apreciação de Terras Líquida(1) | -36 | 179 | 270 | 374 | 428 | 140 | 200 | 19 | 110 | 142 | 216 | 2.626 | 2.203 |
Resultado Operacional c/ Terras | 52 | 349 | 343 | 490 | 578 | 347 | 330 | 391 | 567 | 549 | 793 | 4.011 | 4.049 |
Capital Investido | 2.110 | 2.527 | 2.987 | 3.753 | 4.329 | 4.788 | 4.856 | 5.264 | 5.420 | 5.783 | 5.985 | 10.908 | 14.173 |
Dívida Bruta (CP e LP)(2) | 450 | 640 | 811 | 1.170 | 1.332 | 1.711 | 1.807 | 1.471 | 1.586 | 1.859 | 2.313 | 2.573 | 3.574 |
Caixa(2) | 110 | 131 | 157 | 376 | 355 | 671 | 1.016 | 725 | 643 | 885 | 1.520 | 108 | 1.166 |
Dívida Líquida (2) | 339 | 509 | 654 | 794 | 977 | 1.040 | 791 | 746 | 943 | 974 | 793 | 2.465 | 2.408 |
Patrimônio Líquido (3) | 1.839 | 2.063 | 2.407 | 2.924 | 3.608 | 3.748 | 4.220 | 4.275 | 4.447 | 4.809 | 5.192 | 8.443 | 11.765 |
Retorno sobre o Capital Investido | 2,40% | 13,60% | 11,20% | 13,00% | 12,6% | 7,30% | 6,6% | 7,8% | 10,5% | 9,5% | 13,3% | 36,8% | 28,6 |
(1) Baseado em laudo independente (Deloitte), e laudo interno de avaliação. Atualizado em 2021, valores líquidos de impostos.
(2) Ajustado pela participação nas subsidiárias.
(3) Ajustado pela apreciação de terras.
Valor Líquido dos Ativos – NAV – Data base 31/12/2022
(R$ milhões) | 4T22 |
---|---|
Fazendas SLC Agrícola (1) | 6.559 |
Fazendas SLC LandCo (1) | 1.758 |
Infra-estrutura (excl. terras) | 1.907 |
Crédito relativo a prejuízo fiscal | 408 |
Contas a Receber (excl. derivativos) | 123 |
Estoques | 3.193 |
Ativos Biológicos | 1.670 |
Caixa | 1.166 |
Subtotal | 16.784 |
Fornecedores | 1.477 |
Dívida Bruta ajustada pelas operações de derivativos | 3.426 |
Dívidas relativas a compra de terras | – |
Adiantamento de clientes | 231 |
Subtotal | 5.124 |
Valor Líquido dos Ativos | 11.650 |
Valor Líquido dos Ativos por Ação | 54,84 |
(1) Baseado em laudo de avaliação independente (Deloitte). Atualizado em 2021, valores líquidos de impostos.
(2)Prejuízo fiscal, relativo à subsidiária integral – SLC Centro-Oeste.
Covenants – Limites Anuais
- Liquidez Corrente limite mínimo 0,9X
- Participação de Capital de Terceiros, limite máximo 2,5x
- Divida Financeira Líquida/EBITDA, limite máximo 4,0x
Posição dos Covenants em 31/12/2022
- Liquidez Corrente: 1,53
- Participação de Capital de Terceiros: 1,52(1)
- Divida Financeira Líquida/EBITDA: 0,77
(1) Descontando passivo de arrendamento com terceiros